电子行业:零组件拉货潮悄然启动 2q14淡季无须悲观
前言
连续几周我们说,2Q14虽然处在传统淡季,但淡季的效应并不那么明显;近期随着越来越多的信息,我们几乎可以分析2Q14淡季不必悲观,而各厂都“鸭子划水”默默地在准备3Q14旺季的来临,这些很大一部分都是新产品,因此2Q14淡季可望增添乐观气息。
不过,Google Glass 在上周04/15限时一天发售,果然如预期, 雷声不太大、雨点又更小,而Nike 原本将在2014年秋推出新一代FuelBand 的计划也临时喊停,此举等于宣告Nike 将全面检讨其在可穿戴设备市场上的布局。
然而最值得注意的是,上周晶圆代工龙头台积电(TSMC)法说会表达了极为乐观的气息,为近年来半导体景气最佳的时期,除了1Q14交出漂亮成绩单之外,更表示2Q14景气好到破表、订单能见度上探3Q14,2014全年乐观向上。
因此,2Q14真的有可能出现淡季不淡的局面。首先,领先指标的半导体在每年2Q都进入传统旺季,但1Q14却已经提前感受半导体旺季,说明2Q14的状况比往年为佳。其次,包括LCD 面板转趋复苏、报价逆势上扬,而PC/NB此类大家压根不想看的行业居然也表现颇佳,而消费性电子主流的智能手机(特别是4G 新机)和平板电脑,其零组件在2Q14确实也展开拉货潮,积极为3Q14的旺季铺陈。